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橋水基金一季度調(diào)倉(cāng)新動(dòng)向:爆買阿里巴巴和黃金,減倉(cāng)英偉達(dá)、谷歌|界面新聞

全球最大對(duì)沖基金橋水公司最新持倉(cāng)動(dòng)向來(lái)了。

北京時(shí)間周四,知名投資機(jī)構(gòu)橋水基金向SEC遞交截至今年3月31日的一季度持倉(cāng)報(bào)告(13F表)。

13F報(bào)告顯示,截至2025年3月31日的季度,橋水基金總規(guī)模為216億美元,環(huán)比增1.47%。

一季度共加倉(cāng)283個(gè)標(biāo)的、新進(jìn)123個(gè)標(biāo)的,減倉(cāng)252個(gè)標(biāo)的、清倉(cāng)150個(gè)標(biāo)的。橋水前十大持倉(cāng)標(biāo)的占總市值的31.8%。

在前十大倉(cāng)位的調(diào)整上,橋水基金卻展現(xiàn)出了大膽而精準(zhǔn)的操作,其投資組合的異動(dòng)無(wú)疑成為了市場(chǎng)熱議的焦點(diǎn)。

其中,第一大持倉(cāng)SPDR標(biāo)普500ETF被減持近6成,占整體倉(cāng)位比例從22%降至8.7%,但仍是其第一大重倉(cāng)股。

橋水基金一季度調(diào)倉(cāng)新動(dòng)向:爆買阿里巴巴和黃金,減倉(cāng)英偉達(dá)、谷歌|界面新聞

這一舉動(dòng)無(wú)疑透露出橋水基金對(duì)當(dāng)前美國(guó)股市的謹(jǐn)慎態(tài)度。隨著全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)和不確定性增加,橋水基金選擇減少對(duì)美股的依賴,轉(zhuǎn)而尋求更為穩(wěn)健的投資標(biāo)的。

大肆加倉(cāng)阿里巴巴,從去年末的25.5萬(wàn)股激增至566萬(wàn)股,增幅超21倍,成為最大重倉(cāng)個(gè)股,也是其第四大持倉(cāng)股。

數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,阿里美股累計(jì)上漲55.95%,也是登陸美股市場(chǎng)以來(lái)的最大季度漲幅。

中概股方面,還加倉(cāng)了百度187.9萬(wàn)股,期末持倉(cāng)總額1.9億美元,位列第22大持倉(cāng);加倉(cāng)拼多多近50萬(wàn)股,持倉(cāng)規(guī)模達(dá)到174萬(wàn)股,位列所有持倉(cāng)第20位。同時(shí),京東成為第二大新進(jìn)建倉(cāng),期末市值達(dá)1.14億美元。

除了大舉加倉(cāng)阿里巴巴之外,橋水基金一季度新建倉(cāng)的黃金ETF也成為了市場(chǎng)的焦點(diǎn)。為迎接特朗普風(fēng)暴的沖擊,橋水Q1避險(xiǎn)傾向明顯。

SPDR黃金ETF是當(dāng)季橋水最大的新建倉(cāng)持股,也是其第六大持倉(cāng)標(biāo)的,規(guī)模為3.19億美元。

橋水基金一季度調(diào)倉(cāng)新動(dòng)向:爆買阿里巴巴和黃金,減倉(cāng)英偉達(dá)、谷歌|界面新聞

黃金ETF在今年一季度大幅上漲19%,在隨后的二季度繼續(xù)沖高,不過(guò)目前較4月創(chuàng)下的歷史新高有一定回落。

一季度,橋水對(duì)美股科技股靈活調(diào)整倉(cāng)位。

除了砍掉頭號(hào)持有標(biāo)的SPDR標(biāo)普500ETF近6成外,還大砍了Robinhood 8成倉(cāng)位,AppLovin則被減掉近99%的倉(cāng)位。

橋水對(duì)谷歌、英偉達(dá)、Meta等科技巨頭也進(jìn)行了減持操作。其中,對(duì)英偉達(dá)持倉(cāng)減少18.74%(65萬(wàn)股)、Meta減少31.47%(19.5萬(wàn)股)、谷歌減少16%(57.8萬(wàn)股)

清倉(cāng)操作還涉及安森美半導(dǎo)體、莫德納、Lyft、Chewy、露露樂(lè)蒙、GAP及Unity等公司。

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