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值得關(guān)注的是,恒瑞醫(yī)藥此次IPO基石投資者陣容可謂“豪華天團(tuán)”,吸引了眾多市場化的國際知名投資機構(gòu)的關(guān)注與參與,包括新加坡政府投資公司(GIC)、景順(Invesco)、瑞銀全球資產(chǎn)管理集團(tuán)(UBS-GAM)、高瓴資本、博裕資本等。據(jù)了解,恒瑞醫(yī)藥基石投資者,按發(fā)售價認(rèn)購或促使其指定實體認(rèn)購可購入的若干數(shù)目的發(fā)售股份,以發(fā)行價中端計算,總金額逾41億港元(5.33億美元),認(rèn)購金額占比達(dá)發(fā)行規(guī)模的43.04%(假設(shè)超額配售權(quán)及發(fā)售量調(diào)整權(quán)未行使)。

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關(guān)于此次赴港上市的資金用途,招股書顯示,所得募集資金在扣除發(fā)行費用后,將用于研發(fā)計劃;在中國和海外市場建設(shè)新的生產(chǎn)和研發(fā)設(shè)施,及擴大或升級我們在中國的現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施;營運資金及其他一般企業(yè)用途等。

恒瑞醫(yī)藥穩(wěn)健的財務(wù)成為此次招股的重要背書。2024年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入279.85億元,同比增長22.63%;歸屬于上市公司股東的凈利潤63.37億元,同比增長47.28%;扣非凈利潤61.78億元,同比增49.18%,營收和凈利潤均創(chuàng)歷史新高。2025年一季度,公司繼續(xù)保持強勁增長勢頭,實現(xiàn)營業(yè)收入72.06億元,同比增長20.14%;歸屬于上市公司股東的凈利潤18.74億元,同比增長36.90%;扣非凈利潤18.63億元,同比增長29.35%。同時,公司連續(xù)多年保持高研發(fā)投入,2024年累計研發(fā)投入82.28億元,創(chuàng)歷史新高,其中費用化研發(fā)投入65.83億元,研發(fā)投入占銷售收入比重達(dá)到29.40%,研發(fā)費用率長期保持在20%以上。2011年至今累計研發(fā)投入達(dá)460億元,為公司的持續(xù)創(chuàng)新提供了有力保障。

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赴香港上市對于恒瑞醫(yī)藥而言極為重要,是其出海戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步。首先,香港資本市場的國際投資者基礎(chǔ)廣泛,有助于提升公司在全球醫(yī)藥行業(yè)的品牌影響力。其次,本次上市可進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)并開拓新的融資渠道,為公司多元化融資提供助力。再者,上市有助于公司拓展海外業(yè)務(wù)和國際研發(fā)合作,增強國際布局,進(jìn)一步實現(xiàn)海外市場的突破,提升公司的全球競爭力。

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