界面新聞?dòng)浾?| 宋佳楠

7月7日，港股茶飲概念股集體上揚(yáng)，截至午間收盤(pán)，茶百道漲幅達(dá)13.5%，古茗漲7.88%，奈雪的茶漲6.58%，滬上阿姨漲5.09%，蜜雪集團(tuán)漲4.67%。A股市場(chǎng)中，食品飲料板塊同樣因茶飲概念走強(qiáng)，海融科技開(kāi)盤(pán)即漲停，佳禾食品、香飄飄等跟漲。

這一輪茶飲股的爆發(fā)，主要得益于上周末美團(tuán)與淘寶閃購(gòu)的外賣大戰(zhàn)升級(jí)。

7月5日晚間，阿里和美團(tuán)兩大平臺(tái)紛紛發(fā)放大額外賣紅包券，“滿25減21”“滿25減20”“滿16減16” 等無(wú)門(mén)檻優(yōu)惠券大量涌現(xiàn)，部分商品甚至實(shí)現(xiàn) “0元購(gòu)”。

隨著優(yōu)惠券的發(fā)放，訂單量劇增，大量用戶涌入平臺(tái)下單，致使美團(tuán)一度出現(xiàn)宕機(jī)。美團(tuán)隨后回應(yīng)稱，用戶下單量突破歷史峰值，觸發(fā)了服務(wù)器限流保護(hù)。美團(tuán)方面公布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日22時(shí)54分，美團(tuán)即時(shí)零售當(dāng)日訂單突破1.2億單，其中餐飲訂單超過(guò)1億單。

而在美團(tuán)大量發(fā)放補(bǔ)貼券之前，淘寶閃購(gòu)曾在7月2日宣布啟動(dòng)500億元規(guī)模的補(bǔ)貼計(jì)劃。據(jù)淘寶方面公布的數(shù)據(jù)，補(bǔ)貼上線首日，淘寶閃購(gòu)餐飲連鎖品牌和中小商家的訂單量分別環(huán)比增長(zhǎng)170%和140%。

7月7日早間，淘寶閃購(gòu)、餓了么又聯(lián)合宣布，日訂單數(shù)超8000萬(wàn)，其中非餐飲訂單超過(guò)1300萬(wàn)，淘寶閃購(gòu)日活躍用戶超過(guò)2億。

外賣大戰(zhàn)的升級(jí)，也讓茶飲商家訂單量暴增。有北京朝陽(yáng)區(qū)的蜜雪冰城店員表示，所在門(mén)店即便未接入餓了么，也出現(xiàn)爆單情況，臨近門(mén)店疊加多個(gè)平臺(tái)訂單，店員忙碌狀況夸張。

另?yè)?jù)齊魯晚報(bào)消息，濟(jì)南世茂廣場(chǎng)的滬上阿姨店，因美團(tuán)和滬上阿姨聯(lián)合推出 “0元喝咖啡” 活動(dòng)，店員一天制作了近3000杯飲品。不過(guò)，也有商家反映，由于訂單過(guò)多且盈利微薄，不得不下線部分商品。

負(fù)責(zé)配送餐食的外賣員則因此輪外賣戰(zhàn)收益頗豐。據(jù)澎湃新聞報(bào)道，不少騎手原本每單只能賺6到7元，但由于客單價(jià)翻倍，上周末每單能掙十多元。部分騎手估算，若同時(shí)在美團(tuán)和淘寶閃購(gòu)接單，月入2到3萬(wàn)元也很有可能。

盡管商家、騎手因爆單忙到“起飛”，但掀起外賣大戰(zhàn)的平臺(tái)企業(yè)股價(jià)今日卻集體下跌。美團(tuán)盤(pán)中一度跌超4%，阿里巴巴一度跌超2.5%。

若拉長(zhǎng)時(shí)間周期看，美團(tuán)、阿里已連續(xù)7個(gè)交易日下跌，分別累計(jì)跌超10%和9%。這主要是因?yàn)槠脚_(tái)間的補(bǔ)貼大戰(zhàn)投入巨大，短期內(nèi)盈利壓力劇增。此前美團(tuán)管理層就曾表示，在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高補(bǔ)貼的情況下，美團(tuán)將加大投入，這將導(dǎo)致核心本地商業(yè)收入同比增長(zhǎng)率放緩。

自今年4月以來(lái)，美團(tuán)、餓了么、京東等平臺(tái)紛紛推出大量補(bǔ)貼活動(dòng)。高盛研報(bào)顯示，三家公司僅在6月單季度的總投資額就達(dá)250億元人民幣，預(yù)計(jì)這場(chǎng)外賣大戰(zhàn)將持續(xù)至2025年9月達(dá)到投資峰值，隨后有望出現(xiàn)拐點(diǎn)。

在這場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，茶飲行業(yè)短期內(nèi)將受益。但長(zhǎng)期來(lái)看，由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，平臺(tái)面臨補(bǔ)貼退坡后的用戶留存考驗(yàn)，后續(xù)發(fā)展仍充滿變數(shù)。